如何在市场中胜出？避开这5大心理偏见

无论是日常生活还是身处金融市场，我们都需要时刻做出选择和决定，这个时候心理偏见就会进行指引或者干扰。心理偏见指的是大脑用来帮助更快做出决策而使用的一种心理捷径或预设反应，帮助我们理解周围的世界并迅速做出反应，尤其是当掌握的信息不完整，或者处理太多信息的时候。然而，这些偏见并不总是准确的，有时也会导致判断错误。大多数情况下，它们有助于节省时间，但是，当涉及到投资时，也可能会导致投资者犯下代价高昂的错误。

因此，心理偏见是这些与生俱来的倾向，可以影响我们的行为、感知和决策。它们不一定是坏事，但了解它们可以帮助我们做出更好、更明智的决策——这不仅适用于投资，也适用于所有类型的决策。这里我们展开讨论对投资决策可能产生影响的5种常见的偏见：

事后诸葛

人们倾向于相信，在事件发生后，他们可以预测事件的结果——尽管实际上他们没有。

在投资中，事后诸葛的偏见往往会导致投资者在遭受损失或错过良机后改变他们的投资系统和投资规则。投资者将提出全新的投资规则，这些规则会根据新的信息将已实现的损失转化为潜在的盈利投资。通常，这些信息要么在初始进行投资时无法获得，要么需要完全不同的投资方法。

仅根据单个投资事件改变投资规则是不好的做法。更改投资规则必须基于足够大的数据库（通常约为30笔或更多投资），并且更改之前必须先通过回测进行验证。

赌徒谬论

人们往往认为过去的时间可以影响未来的结果，但事实上这些事件是完全随机发生的。这有一个例子：

当你抛硬币时，正面出现5次，许多人认为现在应该出现反面，因为正面出现的次数太多了。当然，每次抛硬币都是完全随机的，并且与前一次的结果无关。即使连续10次出现正面，下一次翻转出现反面的概率也不会增加或减少。

在投资中，投资者认为，在连续5次亏损之后，他们应该会有一次盈利。然而，您的每一笔投资都是独立的，并且实现一次盈利的投资不会使下一次的投资机会的胜率突然增加（或减少）。

厌恶损失

这是指人们强烈倾向于避免损失而不是获得收益的倾向。一些研究表明，从心理上来说，损失的影响力是收益的两倍。简而言之，从心理上来说，失败的痛苦大约是获胜的快乐的两倍。

这种偏见可能导致投资者希望能够反弹而持有亏损投资太久，或者过早退出盈利投资以锁定收益，尽管这完全违反了他们的投资规则和任何客观的图表分析。他们的投资决策完全受情绪驱动。

确认偏差

确认偏差是指我们倾向于支持、解释和记住与我们现有信念或假设相一致的信息，同时忽略或忽视与它们相矛盾的信息。

在投资中，假设您的投资策略向您发出了欧元/美元的买入信号，并且您现在处于多头投资中。几个小时后，您回到图表来检查投资。现在的价格涨势看起来不再那么强势，并且有明显迹象表明您的投资想法可能会失败。然而，由于确认偏差的存在，您可能会忽略看跌信号，而过分关注看涨信号，使用您平时不会使用的工具、指标来支持您的投资。

这种偏见可能会导致糟糕的投资决策，因为投资者没有准确地考虑所有可用的和潜在的相关信息。即使有证据表明退出投资更为明智，他们也可能会继续持有该投资，或者当他们的信号警告不要采取此类行动时买入更多。

鸵鸟心态

鸵鸟心态是指投资者忽视负面信息，就像鸵鸟把头埋在沙子里一样。

在投资中，这可能意味着投资者不遵守他们的投资计划并且在投资不利时不采取任何行动，从而造成了更大的损失，而事实上他们早就应该退出投资了。这些投资者也会避免查看他们的经纪商余额，只是因为他们不愿面对现实并希望问题能够自动解决。投资时偏离您经过测试的投资规则是一个错误的决定，必然会导致投资不一致性和糟糕的投资结果。

做出客观的投资决策很重要，即使在当下的感觉可能不太好。

减少心理偏见影响的技巧

以上这些常见的心理偏见会影响投资决策，导致代价高昂的错误并损害您的长期投资结果，因此克服这些偏见需要强烈的意识和纪律。意识可以让投资者注意到这些心理偏差使他们的决策受到损害并且不客观。我们可以通过写投资日志来提高投资意识水平，它帮助我们重温之前的投资并从中注意到我们投资行为中带来的负面和破坏性模式。

一次只专注于改善一个投资问题，努力通过提高自我意识来做出明智的决策，并不断完善投资流程。随着时间的推移和坚持不懈的努力，将会见证投资能力的提高。

以上分析由ATFX亚太区首席分析师Martin Lam提供。

（以上分析仅代表个人观点，市场有风险，投资需谨慎。ATFX不会为直接或间接使用或依赖此资料而可能引致的任何盈亏负责。）