如何正确设定收益目标？需要避免这五大误区

许多投资者都会设定每日、每周或每月的收益目标，旨在每周或每月实现一定百分比的回报。

如果您像大多数投资者一样，之前可能也这样做过：打开 Excel 电子表格，输入您当前的资本，然后计算每周或每月必须产生多少百分比回报才能在一两年内将 1万美元的资本变成100万美元。然而，让收益目标与交易表现挂钩可能并不是最佳选择，甚至可能对交易表现和行为产生负面影响，因为涉及很大的不确定性。

作为交易者，预测任何一天或一周的市场行为大概率是不可能的，并且试图将您的意愿强加到价格图表上也同样是徒劳的。基于这一点，以下是设定每日或每周收益目标可能会让您产生压力且不是一种有效交易策略的5个误区：

收益目标会产生不必要的压力

人为预测一个系统将在一个月内会产生多少次交易机会，其中多少机会可能盈利以及每笔将产生的盈利金额基本上是不可能做到的。如果收益目标的期限将至，尚未达成目标，您可能会感到沮丧或压力，就可能会打破交易规则并进行随机交易以期望达到收益目标。这可能会导致糟糕的交易决策，并进行不符合经过回测的策略规则甚至是风险较高的交易。

偏离交易计划

为了实现您的收益目标，您可能会感受到违背计划的诱惑，寄望于实现更大的盈利。贪婪的心态通常会导致投资者在价格走势对他们不利时回吐大部分的利润。

从长远来看，遵循您的计划并在经过测试的策略向您发出离场信号时获利了结是正确的决定，并让您的长期交易结果达到一致性。因此，交易者最好是在进入交易之前制定交易计划。通过客观的分析和预先确定的目标来实现更好的交易结果，这样可以减少违背交易计划的诱惑。

糟糕的风险管理

设定每日或每周收益目标可能会导致风险管理不善。为了实现既定目标，交易者可能会在单笔中冒太大的风险或频繁交易，从而导致重大亏损。一旦交易者认识到他们因违背风控规则而白白亏损的交易，他们就不会对错误的规模掉以轻心。

勉强进行不利的交易

通常，交易者执行的交易策略都必须符合其特定的市场条件。交易策略仅在满足某些图表和价格条件时生成交易信号。理想情况下，交易者已经在历史价格图表上回测了他们的交易规则，并已验证其策略的有效性。

未能按时达到收益目标的交易者更有可能进行完全不符合策略规则的交易，这意味着他们在市场不利于他们的交易策略时进行交易。例如，趋势跟踪交易系统通常只能在市场处于趋势阶段并显示出高动能和较低波动水平时才能成功执行。在波动性较高的区间市场内进行交易可能不会产生积极的交易结果，因为市场条件与所使用的交易策略不符。

收益目标是随机的

最后，大多数交易者设定的收益目标脱离了现实情况，也没有经过充分的回溯测试。通常，交易者通过计算实现任意数字的交易资本所需的时间来制定收益目标；交易者通常会估计其交易账户达到 1百万美元所需的每周或每月收益百分比。

这些计算都是一厢情愿的想法，与他们过去的交易策略表现无关。正如上述几点所述，这样的收益目标是不切实际的，并且往往会导致交易者做出错误的决策。至少，应该尝试将收益目标目标建立在历史绩效数据和当前的专业知识水平的基础上。然而，不将收益目标与交易表现挂钩仍然是更好的选择。

结论

没有策略能完全摆脱大盘环境的影响，大盘环境每年涨跌各不同，交易策略的盈亏自然也不同。同样，制定过高的收益目标其实是非常不切实际的的。相反，着实有不少人为了更高的收益目标去放大风险，走出能力圈，放大资金杠杆，为赚更多钱而做出不理智的举动。

重点是，成功的交易更多的是关乎长期盈利能力，而不是达到特定的短期目标。交易者可以考虑设定以交易过程为导向的目标，例如保持一定的风险回报率、遵守交易计划或提高分析技巧，而不是设定每日或每周的收益目标。这些类型的目标可以培养一致的交易习惯、更好的决策，并最终改善交易结果。

以上分析由ATFX亚太区首席分析师Martin Lam提供。

（以上分析仅代表个人观点，市场有风险，投资需谨慎。ATFX不会为直接或间接使用或依赖此资料而可能引致的任何盈亏负责。）